《和熙视角》2018-06-04

Date:2018-06-04 Browse:422

主要观点:

周末消息面非常重磅,利好和利空并存,但纵观六月,利空消息偏多,六月份不排除会有跌破3000点甚至下探2900点的可能。首先从周末的消息来看,中美双方的贸易战从措词来看多半是谈崩了,中国也在农业和能源等方面做出了让步,就目前而言,只要是没谈拢,其他不管什么形式都是利空,虽然周五美股上涨,但基本是源于非农数据的影响,短期美股上涨或对情绪面构成利好,但中美双方的贸易战短期无法谈拢,可能造成中长期的利空。周五央行决定扩大MLF担保品范围,可看做是变相降准提高流动性,六月份本来就是资金紧张的一个月,一来可以看做宽松,但最主要的意图还是安抚信用债市场,只不过之前说的去杠杆有点打脸,松了MLF就要紧PSL,对楼市是间接利空,但目前放的水可能会继续流入到楼市,对股市的利好相对有限。证监会副主席表示:树立理性投资,远离炒小炒差炒概念等行为,从五月份板块来看,海南、汽配、消费降级等等都是炒题材概念,且持续性都不怎么好,现在股市没什么成交量,再防止炒题材的话很难提高股市的活跃程度,和去年不同,去年也喊过防炒作口号,之后白马大涨,但今年的资金结构、资金意识等都和去年不同,喊了口号后要再像去年一样推动白马股还是有很大难度。IPO方面,周五核发两家,融资额度20亿元,影响偏中性。周末消息面总结:1、贸易战没谈拢,利空。2、扩大MLF担保品,中性偏多。3、发改委口头护盘,不予评价。4、ipo维持两家,中性。5、美股上涨,中性偏多。6、海南宣布设计新区,中性偏多。总体来看,周末利好与利空并存,本周有上补3112点缺口的可能,但六月份重磅利空过多,不宜追高。六月利空消息:1、美国六月份大概率加息,国内A股之前的下跌与贸易战利空等消息有关,未来美国加息的利空还未被市场消化。2、六月份钱荒,资金偏紧。3、独角兽百度小米等预计在六月份以CDR方式回归,抽血严重。4、中国人保上会、农行增发、富士康8号上市。5、世界杯魔咒。因此,六月份整体肯定是风险大于机会。技术面上,3112点为普通型缺口,短期将回补,但上方3220点压力较大,回补还需等到三四季度。操作上,建议先观望为主,适当关注防御性板块的配置机会。